Finstore.by в Беларуси : полный обзор платформы цифровых токенов, доходность и риски
⚠️ Важное предупреждение: Инвестиции в токены (цифровые знаки) сопряжены с высокими рисками, включая полную потерю капитала. Токены не являются банковскими вкладами, не гарантированы государством и не подлежат возврату в случае банкротства эмитента . Информация в статье носит ознакомительный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Перед вложением средств проведите собственное исследование (DYOR).
Finstore.by — одна из ведущих инвестиционных платформ Беларуси, специализирующаяся на выпуске и обращении цифровых токенов (аналогов облигаций). Оператором платформы является ООО «ДФС» — резидент Парка высоких технологий (ПВТ), работающий с 2019 года [4][9]. За это время через платформу привлечено более 250 млн USD инвестиций, зарегистрировано свыше 17 000 инвесторов, а общий доход инвесторов превысил 20 млн USD [6]. В этом обзоре мы детально разберём, как работает платформа, какие возможности она предлагает, и оценим реальные риски на основе событий 2022–2025 годов.
📌 Что такое Finstore.by?
Finstore.by — это онлайн-платформа для инвестиций, где размещаются и продаются цифровые токены различных компаний. По своей экономической сути токены на Finstore являются аналогом цифровых облигаций: они имеют номинальную стоимость, фиксированную ставку доходности и ограниченный срок обращения [6][8].
Оператор платформы — ООО «ДФС» (DFS LLC), дочерняя компания ОАО «Банк БелВЭБ» [4]. Компания зарегистрирована как резидент ПВТ 3 октября 2019 года и действует в соответствии с Декретом Президента Республики Беларусь №8 от 21.12.2017 «О развитии цифровой экономики» [4][8].
Платформа интегрирована с блокчейн-сетью Национального банка Республики Беларусь: данные о транзакциях хешируются и отправляются в информационную сеть Нацбанка, что обеспечивает дополнительный уровень защиты
📈 Доходность токенов на Finstore.by
Токены предлагают значительно более высокую доходность по сравнению с банковскими депозитами. По данным на начало 2026 года, на платформе доступны следующие уровни доходности в зависимости от валюты [6]:
| Валюта | Максимальная доходность |
|---|---|
| BYN | до 22% годовых |
| RUB | до 18% годовых |
| USD | до 10% годовых |
| EUR | до 7% годовых |
Для сравнения: ставки по валютным депозитам в белорусских банках редко превышают 1,5–2,3% годовых . Токены дают возможность получать доход, сопоставимый с корпоративными облигациями, но с более низким порогом входа и упрощённой процедурой покупки.
🏢 Эмитенты: от БелАЗа до российских компаний
Платформа работает как с крупнейшими государственными предприятиями, так и с частным бизнесом, включая российские компании.
🏭 БелАЗ — рекордное размещение
В 2023 году Finstore провела одно из самых заметных размещений в своей истории. БелАЗ — крупнейший мировой производитель карьерной техники — привлёк 20 млн USD менее чем за две недели. Старт продаж оказался впечатляющим: за первые сутки инвесторы вложили около 16 млн USD. Токены были выпущены сроком на 36 месяцев с доходностью 5,8% годовых и ежемесячными выплатами. Их приобрели более 200 инвесторов [3].
🇷🇺 Российские эмитенты
В 2024–2025 годах на Finstore активно выходят российские компании, привлекая финансирование на более выгодных условиях, чем на Московской бирже [2][5]:
- ООО «РОЯЛ КАПИТАЛ» — привлекло 650 тыс. BYN.
- АО «ГЛАВСНАБ» (строительные материалы) — собрало 450 тыс. BYN и 4,5 млн RUB, предлагая инвесторам 10% годовых в USD [5].
Российские компании выбирают белорусские токены из-за возможности привлекать валютное финансирование без высоких ставок, как на Мосбирже (где облигации могут стоить 31% годовых в BYN) [2].
🔍 Сравнение Finstore с альтернативами (FainEX)
На рынке цифровых токенов Беларуси работают две основные платформы: Finstore и FainEX. Их сравнение поможет сделать осознанный выбор
| Критерий | Finstore.by | FainEX |
|---|---|---|
| Год основания | 2019 | 2024 |
| Инвесторов | 17 000+ | ≈1000 |
| Количество эмитентов | 65+ | 7 |
| Выпусков токенов | 220+ | 11 |
| Вторичный рынок | ✅ Да (можно продать токены до срока) | ❌ Нет |
| Мобильное приложение | Через UP! | ✅ Собственное приложение |
| Дополнительные гарантии | Нет, только анализ эмитентов | Залог, поручительство, банковские гарантии |
| Комиссии при вводе/выводе | 0% при соблюдении условий | 0% в BYN |
Вывод: Finstore — более опытная и масштабная платформа с широким выбором эмитентов и вторичным рынком. FainEX предлагает более современный интерфейс и дополнительные гарантии, но пока уступает по количеству доступных инструментов
📉 Риски и громкие инциденты: чёрная страница истории Finstore
⚠️ Потери инвесторов в 2022–2023 годах: $13 млн и 1600 пострадавших
В сентябре 2025 года на совещании у Александра Лукашенко председатель Комитета госконтроля Василий Герасимов представил данные, согласно которым белорусы потеряли 13 млн долларов, вложившись в токены иностранных компаний через Finstore.by. Речь шла о событиях 2022–2023 годов, когда компании-эмитенты прекратили выполнять обязательства, а деньги были выведены за границу. В результате действий, которые следствие квалифицировало как мошеннические, пострадало 1600 граждан
Схема была связана с казахскими компаниями:
- BAYAN — в январе 2021 года начала размещение токенов с доходностью 10% годовых. Для привлечения клиентов использовались маркетинговые методы: Finstore информировала о визитах инвесторов в Казахстан, гала-ужинах и бесплатных поездках для тех, кто приобретал сразу сотни токенов.
- GLOBAL&AKTIV — последовала за BAYAN. Обе фирмы исправно платили по первым четырём выпускам, а затем прекратили выполнять обязательства. Весной 2023 года они упоминались в рассылках площадки уже как эмитенты, допустившие дефолт [3].
Позиция платформы и регулятора: Генеральная прокуратура возбудила уголовное дело по факту мошенничества. Глава КГК заявил, что организаторы схемы предоставляли на платформу «липовые балансы», а должной проверки платежеспособности эмитентов не проводилось. В пресс-службе Finstore на запросы инвесторов отвечают, что «приобретение токенов может привести к полной потере денежных средств», и нарушение обязанностей перед инвесторами находится за пределами компетенции компании
📋 Новые правила регулирования (с мая 2026)
После резонансных случаев Парк высоких технологий принял корректировки в акты, регулирующие деятельность крипторезидентов и ICO. Новые нормы вступают в силу с 1 мая 2026 года
| Участник рынка | Новые требования |
|---|---|
| Эмитенты | Работа не менее года, отсутствие убытков по итогам прошлого года и законченного квартала, сформированный уставный фонд в полном объёме. Обязаны раскрывать квартальную отчётность с расчётом чистых активов и риска банкротства. |
| Платформы (Finstore и др.) | Обязаны указывать на сайтах место размещения отчётности эмитентов и контролировать соблюдение ими обязательств. Могут приостановить размещение токенов в случае реорганизации, ликвидации, банкротства эмитента или ненадлежащего исполнения обязательств. |
| Инвесторы | Вводится разделение на три категории – неквалифицированные, квалифицированные и особо квалифицированные – с разными лимитами и возможностями по приобретению токенов. |
Кроме того, с 2026 года ожидаются изменения в налоговом законодательстве: проценты по токенам для физлиц не будут облагаться подоходным налогом, если срок обращения токенов превышает год и в течение первого года не предусмотрено досрочного погашения
💼 Как начать инвестировать на Finstore.by: пошаговая инструкция
Шаг 1. Регистрация
Зарегистрироваться можно через мобильное приложение UP! (доступно в Google Play и App Store). Выберите Finstore в разделе «Магазин», придумайте логин и пароль, введите email и номер телефона. После подтверждения СМС регистрация будет завершена. По требованию ПВТ нужно ответить на несколько вопросов по основам цифрового инвестирования
Шаг 2. Пополнение виртуального кошелька
Пополнить кошелёк можно несколькими способами :
- Через ЕРИП — без комиссии, быстро.
- Через отделение Альфа-Банка (для BYN и USD).
- Через приложение INSNC (Альфа-Банк) — банковским переводом по реквизитам.
Реквизиты для пополнения в BYN: [1]
- Получатель: ООО "ДФС", УНП 192824270
- IBAN: BY82ALFA30112D62440010270000
- Код платежа: 44601 (цифровые знаки (токены), являющиеся обязательством их эмитента)
- Назначение платежа: «Идентификационный номер вашего паспорта. Покупка токенов по договору, заключённому с ООО "ДФС" б/н от 24.07.19 г., в соответствии с п.2.3 и 3.2 Декрета №8 от 21.12.2017.»
Комиссии: при пополнении через Альфа-Банк комиссия не взимается. При пополнении счета в USD через отделение банка взимается комиссия 3%
Шаг 3. Выбор и покупка токенов
Перейдите в раздел «Токены», выберите подходящую компанию (изучите White Paper — документ с информацией об эмитенте и условиях выпуска). Нажмите «Купить», укажите количество токенов и подтвердите операцию
Шаг 4. Получение дохода и вывод средств
Выплаты поступают на виртуальный кошелёк. Вывести деньги можно на карту или банковский счёт. Для вывода необходимо подтвердить номер счёта, загрузив выписку или договор в настройках кошелька
🛡️ Безопасность и юридические гарантии
Защита со стороны государства
Деятельность Finstore регулируется Декретом №8. Эмитенты токенов обязаны удовлетворять требования владельцев токенов, и отказ от исполнения обязательств не допускается (подпункт 4.4 пункта 4 Декрета). Это обеспечивает законодательную и судебную защиту
Блокчейн Нацбанка
Все транзакции хешируются и отправляются в информационную сеть блокчейн Национального банка. Даже если платформа закроется, информация о владении токенами сохранится, и эмитенты обязаны выполнить свои обязательства [6][8].
Ежегодный аудит
Платформа проходит ежегодный аудит, в том числе компаниями «большой четвёрки» [4].
Очередность при банкротстве
В случае банкротства эмитента владельцы токенов находятся в 4-й очереди на возврат инвестиций согласно Гражданскому кодексу .
💰 Налогообложение
Согласно Декрету №8, доходы физических лиц по операциям с токенами не являются объектом налогообложения подоходным налогом Эта льгота продлена и на 2026 год (при выполнении условий по сроку обращения).
📱 Мобильное приложение
Finstore интегрирован с приложением UP! от Банка БелВЭБ. Через него можно:
- Зарегистрироваться на платформе.
- Пополнять кошелёк.
- Отслеживать доходность и состояние портфеля.
- Покупать токены.
🔑 Плюсы и минусы Finstore.by
✅ Преимущества
- Высокая доходность (до 22% в BYN, до 10% в USD).
- Налоговые льготы (0% подоходный налог).
- Низкий порог входа — инвестиции от 10 BYN [2].
- Широкий выбор эмитентов (более 65 компаний).
- Вторичный рынок — можно продать токены досрочно [2].
- Интеграция с блокчейн-сетью Нацбанка.
- Регулярные выплаты (ежемесячно или ежеквартально).
❌ Недостатки и риски
- Высокие риски дефолтов эмитентов (исторический уровень — около 4%
- Отсутствие государственных гарантий (не страхуется, как вклады).
- Громкий инцидент 2022–2023 с потерей $13 млн и 1600 пострадавшими
- Мобильное приложение не собственное, а через UP! (менее удобно).
- При досрочной продаже на вторичном рынке возможны потери.
🎯 Кому подойдёт Finstore.by?
- 📈 Инвесторам, готовым к повышенному риску ради высокой доходности.
- 🏢 Тем, кто хочет диверсифицировать портфель за счёт цифровых активов.
- 🇧🇾 Жителям Беларуси, ценящим налоговые льготы и регулируемый рынок.
- 💼 Предпринимателям, рассматривающим выпуск собственных токенов для привлечения финансирования.
🔮 Прогноз развития Finstore.by
Платформа продолжает активно развиваться, привлекая как белорусских, так и иностранных эмитентов. Ужесточение регулирования с мая 2026 года должно снизить риски недобросовестных размещений и повысить доверие инвесторов. Интеграция с российским бизнесом и возможное расширение на рынки ЕАЭС открывают новые перспективы.
🚀 Заключение
Finstore.by — пионер и лидер рынка цифровых токенов в Беларуси. Платформа предлагает уникальные инвестиционные возможности с доходностью, недоступной традиционным депозитам. Однако история знает и громкие провалы, поэтому инвесторам необходимо тщательно изучать эмитентов, диверсифицировать вложения и помнить о высоких рисках. С ужесточением регулирования рынок становится более цивилизованным, но полностью исключить риски невозможно. Начинайте с малых сумм, читайте White Paper и следите за обновлениями.
Реклама. Информация о рекламодателе по ссылкам в статье