Зачем рисковать в инвестициях, если есть безопасные вклады? В действительности, инвестиции в ценные бумаги не обеспечивают стабильного роста, так как могут возникать резкие скачки и неожиданные спады. Биржа не предоставляет гарантий, а вложенные средства не застрахованы.
Давайте рассмотрим, что представляют собой биржа и брокер.
Биржа - это рынок, аналогичный овощному рынку, за исключением того, что на нем торгуются ценные бумаги. Биржа следит за операциями покупки и продажи ценных бумаг, отслеживает количество доступных для продажи активов, а также обеспечивает соблюдение законов и предотвращает мошенничество. В каждой стране обычно существует несколько бирж, а самой крупной биржей в России является Московская биржа.
Для доступа на биржу обычному инвестору требуется посредник - брокер.
Брокер - это компания, которая получила все необходимые лицензии для работы на бирже и соблюдает ее правила, выплачивая соответствующие тарифы. Брокер предоставляет частным инвесторам доступ на биржу и берет комиссию за предоставление этого доступа. Инвестор открывает у брокера счет, вносит на него средства и указывает брокеру, какие ценные бумаги и в каком количестве необходимо купить или продать на бирже.
Ранее люди приходили на биржу лично или звонили брокеру, чтобы разместить заявку на покупку или продажу. Однако в настоящее время все происходит через интернет. Без выхода из дома можно выбрать подходящего брокера, заключить договор и в течение суток получить доступ к бирже через специальную программу, личный кабинет в браузере или мобильное приложение. Ценные бумаги уже не существуют в физическом виде, они существуют только в электронной форме.
Таким образом, биржа представляет собой оптовую торговую площадку для ценных бумаг, а для прямого доступа к бирже требуется брокер. Частные инвесторы осуществляют покупку и продажу ценных бумаг на бирже через брокера, который, конечно же, взимает комиссию за свои услуги.
Что делает брокер?
Что делает брокер? Брокер предлагает программу для работы на бирже (или нескольких биржах), которая позволяет вам покупать и продавать ценные бумаги. Он также отслеживает ваши сделки, подсчитывает вашу прибыль и, за редким исключением, выполняет налоговые обязательства от вашего имени. Кроме того, у брокера есть и другие функции, но вышеуказанные являются наиболее важными.
Не существует одного "лучшего" брокера. Это подобно выбору сотового оператора: каждый абонент имеет свои предпочтения. В России есть множество брокеров, как и сотовых операторов. Поэтому мы можем только рассказать вам о основных критериях выбора и сократить список, а решение остается за вами.
Кроме того, одним из преимуществ работы с брокером является возможность его смены - достаточно просто открыть новый счет. Вы даже можете перенести свои ценные бумаги от старого брокера к новому.
Какие инструменты можно приобрести на бирже?
Биржа имеет различные "отделы", которые называются рынками. На этих рынках можно приобрести акции, валюту, драгоценные металлы и даже зерно.
В основном, нас интересует отдел, где происходит торговля акциями - фондовый рынок. Кроме акций, на этом рынке можно приобрести облигации и паи биржевых фондов, которые являются наиболее популярными инструментами среди частных инвесторов. Сейчас мы расскажем о каждом из этих инструментов, чтобы разъяснить, что они не такие сложные, как может показаться по их названиям.
Акции
Акция представляет собой долю в компании, долю в ее бизнесе. Приобретая акцию, вы становитесь совладельцем компании и имеете право на получение части ее прибыли.
У владельца акции есть два способа заработка: через разницу в стоимости акций (покупка по более низкой цене и продажа по более высокой) или через дивиденды, когда компания делит свою прибыль с акционерами. Давайте рассмотрим это на примере.
Представьте, что у вас есть фермер-друг, который предлагает вам совместно купить корову. Ваша доля в корове будет представлять акцию. Корова будет давать молоко, которое будет продаваться, и вы будете получать свою часть прибыли от продажи молока. Это и есть ваши дивиденды.
Если вдруг цена коровы на рынке удвоится, и вы решите продать свою долю другому инвестору, то получите прибыль от разницы между ценой продажи и ценой покупки. Однако после этого вы больше не будете получать регулярные дивиденды.
Существуют риски, связанные с акциями, которые также очевидны. Как и в случае с коровой, бизнес компании может столкнуться с трудностями или спрос на ее продукцию может снизиться по внешним причинам. В таком случае ваша доля в компании будет приносить меньше прибыли, а продажа акции на рынке по прежней цене может быть затруднительной - никто не захочет покупать акцию компании, которая не является прибыльной.
Зачем рисковать в инвестициях, если есть безопасные вклады?
В действительности, инвестиции в ценные бумаги не обеспечивают стабильного роста, так как могут возникать резкие скачки и неожиданные спады. Биржа не предоставляет гарантий, а вложенные средства не застрахованы.
В сравнении с этим, вклады кажутся привлекательным вариантом: государство страхует вклады до 1,4 миллиона рублей, а доходность превышает официальную инфляцию.
Однако, следует учесть, что вклады обеспечивают защиту только от официальной инфляции. В реальности, рост цен и официальная инфляция часто значительно различаются.
Например, флагманский iPhone в 2014 году стоил 47 тысяч рублей, а в 2019 году его цена уже составляла 128 тысяч. Это означает рост цены на более чем 20% ежегодно.
Инвестиции предоставляют возможность увеличить доходность вложений и пытаться сравняться с реальной инфляцией.
Мы не призываем отказываться от вкладов и полностью вкладывать все деньги в акции. Напротив, мы считаем, что использование вкладов является необходимым. Однако, самым эффективным (и безопасным) способом увеличить свои вложения является разделение их на несколько частей. Часть денег можно хранить на вкладах, а часть — в инвестициях. Если один из инструментов неожиданно принесет убыток, то это может быть компенсировано доходом от других инвестиций.
Мы готовы поделиться с вами информацией о том, как найти баланс в инвестициях и снизить риски.
Биржевые фонды
Биржевые фонды, такие как ETF и биржевые ПИФы (БПИФы), представляют собой специальные инструменты, которые позволяют инвестировать в долю не только одного животного, но и всех животных на ферме. Это особенно полезно, если у вас нет достаточно денег, чтобы купить долю каждого животного.
Допустим, вы хотите купить по 10% каждого животного, но фермер готов продавать только половину. Точно так же, на бирже нельзя приобрести 0,1 акции, только целую. В таких случаях биржевые фонды уже приобрели долю каждого животного и предлагают инвесторам купить долю от их собственной доли. Если вы приобретаете 10% этого фонда, то автоматически становитесь владельцем 10% всего, что находится в этом фонде. Если фонд имел половину каждого животного, то вы становитесь владельцем 10% от этой половины.
Портфель биржевого фонда может состоять из акций или облигаций различных компаний, а также может отслеживать цену определенного товара. Каждый фонд самостоятельно определяет принцип формирования своего портфеля и выбирает свою стратегию.
Биржевые фонды также получают доходы от купонов облигаций и дивидендов от акций, которыми они владеют. Как использовать полученный доход определяется каждым фондом отдельно. Некоторые фонды выплачивают дивиденды инвесторам, а другие реинвестируют доход, покупая дополнительные активы. Таким образом, у фонда увеличивается общая стоимость, и инвесторы зарабатывают на разнице между покупкой и продажей акций фонда.
Одним из преимуществ таких инструментов является снижение риска. Если стоимость одного актива снижается, убытки могут быть компенсированы доходами от других активов в портфеле фонда.
Итак, во что еще можно вложить свои средства?
Облигации: Приобретение облигации означает предоставление займа государству или компании с выплатой процентов.
Допустим, компания планирует расширение своего производства и для этого ей нужны дополнительные средства. В таком случае инвестор предоставляет компании деньги и взамен получает облигацию - долговую расписку, в которой указана сумма займа, условия его возврата и сроки. Обычно по облигациям выплачиваются купоны, то есть проценты, например, ежемесячно или раз в полгода.
Облигации выгодны для компаний, так как они могут получить заем под более низкий процент, чем в банке. Для инвесторов они также выгодны, так как они могут получить доходность выше, чем на банковских вкладах.
Главное - правильно выбрать должника. Обычно, чем надежнее заемщик, тем ниже проценты он готов выплатить по займу. Если компания предлагает займ с процентной ставкой 25% годовых, это может свидетельствовать о возможных проблемах с возвратом средств.
Облигации могут выпускать как компании, так и государства или регионы. Государственные облигации являются наиболее безопасными, но их доходность не сильно отличается от доходности банковских вкладов.
Однако перед тем, как приступить к покупке на бирже, убедитесь в следующем:
✅ У вас нет долгов или кредитов с высокими процентными ставками.
✅ У вас имеется финансовый запас - некий неприкосновенный фонд, который вы не планируете вкладывать в инвестиции.
Страшная правда об акциях
Проблема заключается в том, что события, влияющие на цену акций, не всегда могут быть логически объяснены. Иногда компания может находиться в хорошем положении, но цены её акций все же снижаются.
Например, президент одной страны может опубликовать сообщение в Twitter, что приведет к падению акций компаний другой страны, просто потому что инвесторы испытывают страх и начинают массово продавать акции.
Санкции против одних компаний могут также снизить цены акций похожих компаний, поскольку инвесторы становятся пугливыми и начинают продавать акции всех схожих компаний, даже если они не попали под санкции.
Такая ситуация может работать и в обратную сторону. Например, акции компании Nvidia, производящей видеокарты, могут значительно возрасти из-за популярности криптовалютных ферм, использующих эти видеокарты.
Акции компании Beyond Meat, специализирующейся на производстве искусственного мяса, могут вырасти в цене в десять раз за два с половиной месяца, даже при отсутствии чистой прибыли у компании. Однако, в следующие два с половиной месяца цены на акции могут почти уполовиниться, что приводит к убыткам для тех, кто приобрел акции на пике, рассчитывая на дальнейший рост.
Изменения цен акций могут быть вызваны паникой и ажиотажем. Когда некоторые инвесторы внезапно начинают покупать или продавать акции определенной компании, другие захватываются этим движением, и процесс приобретает масштабы снежного кома. В результате акции могут неправомерно возрастать или, наоборот, падать в цене.
Паника и ажиотаж могут охватывать не только отдельные компании, но и целые отрасли. В конце 1990-х годов на американском рынке произошел бум интернет-компаний, известных как "доткомы". Люди активно приобретали акции новых "прибыльных" компаний.
В результате, за несколько лет акции интернет-компаний выросли более чем в два раза, и люди, видя этот поразительный рост, все более активно покупали акции. Однако позднее выяснилось, что большинство из этих компаний неспособны приносить прибыль. Пузырь лопнул, и люди начали массово продавать акции. Это привело к разорению тысяч новых компаний и потере инвесторами миллиардов долларов.
Перед крахом "доткомов" массово говорили о "новой экономике" на телевидении, радио и в финансовых изданиях. В результате многие частные инвесторы были уверены в успехе, поскольку даже авторитетные инвесторы и экономисты убеждали их в этом. Однако всё сложилось совсем иначе.
Важно понимать, что не следует приобретать акции только потому, что все вокруг так делают и цены на акции стремительно растут. Также не стоит продавать акции только потому, что их цена начала снижаться или рост замедлился по сравнению с ожиданиями.
Итак, как справиться с трудностями при покупке акций? Чтобы самостоятельно и осознанно выбирать отдельные акции, вам потребуется изучать отчеты компаний, сравнивать их с конкурентами и быть в курсе последних новостей. Вознаграждение за правильный подход может быть высокой доходностью, превышающей доходность облигаций и банковских вкладов. Однако выбор отдельных компаний является сложным процессом, требующим определенных знаний и значительного времени, что выходит за рамки нашего курса для начинающих. Кроме того, не рекомендуется покупать акции отдельных компаний с намерением получить краткосрочную прибыль; более надежным подходом является долгосрочное инвестирование на протяжении, по крайней мере, двух лет.
Хорошей новостью является то, что вы можете не выбирать компании индивидуально, а вместо этого приобретать акции через биржевые фонды. Это позволит вам одновременно защитить себя от падения акций конкретных компаний и получить желаемую доходность, превышающую доходность облигаций и вкладов.
Безусловно, успешный выбор акций индивидуальных компаний и избегание ошибок является сложной задачей. Мы рекомендуем вам не рисковать и начать формировать свой первый инвестиционный портфель, состоящий из облигаций и фондов.
Однако, мы понимаем, что нельзя просто так отговорить вас от идеи приобрести отдельные акции всего одним уроком. Если вы импульсивный человек и по-настоящему хотите купить акции, то вероятно, вы сделаете это в любом случае, независимо от предостережений. В следующем разделе мы предоставим предупреждения для вас, импульсивных читателей.
Мы не можем на 100% отговорить вас от идеи приобрести отдельные акции, но можем предложить несколько советов, чтобы минимизировать возможные негативные последствия этого решения. Рекомендуем установить для себя несколько правил.
Важно отметить, что эти правила и советы являются субъективными, поскольку в интернете можно найти сотни мнений о том, какую сумму безопасно вложить в акции и в какие именно акции следует инвестировать. Даже внутри нашей редакции эти советы вызвали дискуссию. Однако мы все же считаем, что лучше быть на стороне предосторожности и что новичкам на бирже не стоит спешить в выборе отдельных компаний.
- Не вкладывайте более 20% своего портфеля в отдельные акции. Это означает, что сумма, которую вы готовы вложить на брокерский счет, не должна превышать 20% от общей суммы ваших средств. Остальную часть лучше вложить в облигации (о которых был рассказан предыдущий урок) и фонды (о которых будет рассказан следующий урок). Это даст вам первый уровень защиты: если цена ваших акций снизится, у вас будет меньше потерь благодаря тому, что другие инструменты принесут прибыль.
- Не вкладывайте более 5% своего портфеля в одну компанию. Это даст вам второй уровень защиты: если акции одной компании упадут, вы не понесете значительных убытков благодаря прибыли от других акций.
В итоге, Финансовый рынок является непредсказуемым: невозможно точно предсказать, как поведут себя акции определенной компании на следующий день. Чтобы увеличить вероятность успешной инвестиции, необходимо тщательно изучить бизнес компании и долгосрочно вложиться в акции. Не стоит приобретать акции только потому, что все вокруг так делают. Массовое поведение не всегда является основанием для принятия решений на финансовом рынке. Распределите свои инвестиции и не вкладывайте все свои деньги в одну компанию или отрасль. Если вы не готовы к риску, то не стоит покупать акции. Вероятность потери денег выше, чем возможность заработка. Дождитесь урока о фондах, где будет представлено больше практической информации.
Помните, что эти правила не являются абсолютными и зависят от вашей личной ситуации и уровня риска, с которым вы готовы справиться. Всегда имейте в виду, что инвестирование связано с определенными рисками, и перед принятием решения обратитесь к финансовому консультанту или эксперту.
В общем, процесс работает следующим образом: управляющая компания (провайдер) создает фонд, который приобретает различные ценные бумаги. Доли в этом фонде называются акциями или паями и продаются на бирже так же, как обычные акции.
Допустим, фонд приобретает одну акцию Apple, а затем выпускает 1000 своих акций. Таким образом, каждый, кто приобретает акцию этого фонда, косвенно владеет одной тысячной частью акции Apple. Вся прибыль, полученная от акции Apple, делится на тысячу частей. Инвестор, покупающий акцию фонда, вложит значительно меньшую сумму, чем если бы покупал акцию Apple напрямую.
Этот пример с Apple является упрощенным. Обычно в фонде содержится десятки или сотни различных ценных бумаг. Например, в фонде TEMS включены акции крупнейших компаний из развивающихся стран, в их числе Alibaba, Taiwan Semiconductor, PetroChina, "Роснефть" и другие. Вместо того чтобы приобретать эти акции отдельно, можно приобрести акцию фонда TEMS, что будет проще и экономически выгоднее.
Цена акции (пая) напрямую зависит от производительности активов, включенных в фонд.
Допустим, фонд приобрел акции различных компаний на сумму в миллион рублей. Фактически у фонда появляется собственный портфель акций. Затем фонд выпускает тысячу своих акций, и каждый, кто приобретает такую акцию, становится владельцем тысячной доли этого портфеля. Когда стоимость всего портфеля фонда изменяется, цена каждой акции меняется в соответствии с этим. Упрощенно говоря, изменение цены акций фонда прямо связано с изменением стоимости его портфеля. Однако следует отметить, что фонды не работают бесплатно и взимают комиссию, которая может незначительно снизить доходность. Мы расскажем о комиссии чуть позже.
Существуют различные типы фондов, в зависимости от того, во что они инвестируют. Самые распространенные типы - это фонды акций и фонды облигаций.
Фонды акций инвестируют в предопределенный набор акций. Например, один фонд может инвестировать только в акции топ-500 компаний США, другой - ведет портфель крупнейших компаний в сфере информационных технологий, третий - в акции малых и средних компаний развивающихся стран. Вариантов множество. Важно отметить, что фонд не может просто изменить свою стратегию и начать инвестировать в другие активы.
Фонды облигаций представляют собой портфель облигаций, собранных по определенным критериям. Например, это могут быть российские облигации федерального займа. Также существуют фонды, которые инвестируют в облигации из разных стран.
Кроме того, существуют и другие типы фондов. Некоторые из них инвестируют в товары, такие как золото, а другие — в инструменты денежного рынка, такие как надежные краткосрочные облигации. Есть фонды, которые могут состоять одновременно из акций и облигаций в определенных пропорциях.
Комиссии. Фонды не работают бесплатно, они взимают комиссию за управление активами. Обычно эта комиссия составляет от 0,5% до 1% годовых от общей стоимости активов фонда. Комиссия не требует отдельной оплаты, она включена в цену акций (паев) фонда. Комиссия ежедневно незначительно снижает цену акций (паев) фонда.
Диверсификация — это стратегия распределения средств по различным активам с целью снижения рисков. В фондах собраны сотни различных ценных бумаг. Покупка акций (паев) фонда является более безопасным вариантом, чем покупка этих ценных бумаг по отдельности: случайно вы можете оказаться владельцем акций компаний, цена которых снизится. А акции фонда могут не снизиться в цене или снизиться не так значительно, так как рост цены других активов в его портфеле может это компенсировать.
⚡ Тем не менее, нельзя сказать, что фонды являются абсолютно безопасным вложением. Во время кризиса фонд акций может значительно снизиться в цене, поскольку большинство акций в его портфеле также понизятся в цене. Или в фонде может отсутствовать базовые активы, как это произошло с фондом FXRB от FinEx весной 2022 года, в результате чего инвесторы потеряли все вложенные средства.
Ситуация с FXRB была исключительной и маловероятной для фондов, где не используются производные финансовые инструменты, но все же полностью полагаться на фонды не рекомендуется. Всегда следует учитывать риски.
Низкий порог входа. Один паевой акционерный взнос в фонд обычно составляет несколько сотен или тысяч рублей. В сравнении, если бы вы решили приобрести акции нескольких десятков компаний по отдельности, вам потребовалось бы вложить несколько сотен тысяч или даже миллионов рублей.
Простота. Нет необходимости тратить время на выбор отдельных ценных бумаг, вы инвестируете сразу в готовый набор. Благодаря фондам также возможно инвестирование в акции компаний, которых нет на Московской или Санкт-Петербургской биржах.
Дивиденды. Фонд получает дивиденды и купоны от акций и облигаций, которыми он владеет. Большинство фондов, доступных на Московской бирже, используют эти дивиденды для приобретения дополнительных ценных бумаг, что в свою очередь увеличивает цену акций (паев) фонда: на каждую акцию фонда приходится больше ценных бумаг.
Однако некоторые фонды выплачивают дивиденды инвесторам, вместо того чтобы реинвестировать их в дополнительные активы. На Московской бирже таких фондов немного. Получение дивидендов приятно, но необходимо учесть, что на них должен быть уплачен налог в размере 13%.
Однако главная цель фондов не сводится к получению дивидендов, а заключается в росте стоимости акций. Инвесторы приобретают акции (паи) фондов по более низкой цене и продают их по более высокой цене — через год, два или в заданное время. Напомним, что наша программа ориентирована не на спекулятивные операции, а на долгосрочные инвестиции.
Как обычно, нет гарантий. Инвестиции всегда сопряжены с риском, даже при использовании фондов. Управляющая компания не гарантирует доходность инвестиций, и цена акций (паев) фонда может как расти, так и падать.
Состав активов в портфеле любого фонда можно просмотреть на сайте управляющей компании, создавшей фонд. С течением времени состав портфеля может изменяться, но фонд не может отклоняться от своей стратегии.
Управляющая компания не спекулирует активами фонда и не включает в него активы, которые не соответствуют правилам фонда. Даже если аналитики прогнозируют удвоение стоимости акций какого-либо стартапа за год, но эта акция не соответствует правилам фонда, она не будет включена в портфель.
Нельзя утверждать, что существуют исключительно плохие или хорошие фонды. У каждого фонда есть свои преимущества и недостатки. Фонды акций могут продемонстрировать значительный рост на протяжении года, но также могут подвергнуться существенным падениям. Фонды облигаций обычно являются менее рискованными, но их доходность обычно ниже. Некоторые фонды зависят от курсов иностранных валют, в то время как другие не зависят.
Мы рекомендуем приобретать акции нескольких различных фондов, поскольку заранее сложно определить, какой фонд будет наиболее успешным. Разумно инвестировать в несколько фондов, которые вкладываются в разные виды активов и различные страны. Таким образом, вы также защитите свои инвестиции от потенциального снижения стоимости рубля: если фонд инвестирует в иностранные активы, то при росте стоимости доллара рублевая цена акций этих фондов возрастет.
Например, можно разделить свои вложения на две части: одна часть будет вложена в фонды акций, а другая — в фонды облигаций. Каждая из этих частей можно дополнительно разделить на несколько фондов: фонды акций могут быть нацелены на российский рынок, американский рынок или другие страны; фонды облигаций могут состоять из российских и американских облигаций.
Это просто пример, а не рекомендация.
Фонды имеют множество преимуществ.
Состав портфеля фондов и их пропорции зависят от ваших целей и готовности к риску.
В итоге, биржевые фонды представляют отличную возможность инвестировать в большое количество активов, не требуя значительных затрат. Инвестирование в фонды является более безопасным вариантом по сравнению с инвестированием в отдельные ценные бумаги, так как риск потери денег уменьшается. Однако даже фонды не могут полностью исключить риск: если активы, в которые инвестирует фонд, подешевеют, цена доли фонда также снизится.
Наиболее распространенными типами фондов являются фонды акций и облигаций. Однако существуют также фонды, которые инвестируют в другие виды активов, например, золото.
Наилучшим решением будет выбрать несколько фондов, которые инвестируют в различные активы из разных стран.
Цель. Необходимо определить цель вашего инвестирования. Например, вы можете стремиться накопить средства на покупку квартиры, получать стабильный пассивный доход из уже накопленной суммы или сохранять деньги для образования ребенка. Чем более конкретно вы определите свою цель, тем лучше. Важно понять необходимую сумму, цель в валюте и для каких целей вы это делаете.
Горизонт инвестирования. Горизонт инвестирования - это срок, на который вы планируете вкладывать деньги. Например, если ваша цель - покупка квартиры через семь лет, то горизонт инвестирования составляет семь лет, именно через это время вам понадобятся все вложенные деньги.
Чем больше у вас времени в запасе, тем большую часть портфеля можно вложить в фонды акций. Если акции значительно снижаются в цене, у вас будет время дождаться их восстановления.
При краткосрочных инвестициях - до трех лет - рекомендуется удерживать большую часть денег на брокерском счете в облигациях. А при инвестициях на десятилетия почти весь портфель может состоять из фондов акций.
Со временем, период, в течение которого рекомендуется инвестировать, сокращается. Поэтому стоит постепенно снижать долю рисковых активов и переводить деньги в облигации или даже на вклады.
Определение отношения к риску также является важным. Необходимо учитывать, насколько вы готовы и желаете рисковать в своих инвестициях, стремясь к потенциально высокой прибыли. Чем больше вы терпимы к колебаниям цен и риску потери средств, тем больше доля акций может составлять в вашем инвестиционном портфеле.
Вот некоторые ориентиры для определения вашего отношения к риску.
- Осторожный инвестор. Если вы не готовы смотреть на падение стоимости портфеля более чем на 5-10%, вы относитесь к категории консервативных инвесторов. Вам рекомендуется предпочитать надежные облигации на бирже.
При краткосрочных инвестициях фонды акций или даже акции отдельных компаний могут вообще быть исключены из портфеля. Если они включаются, то их доля не должна превышать 5-10%. При долгосрочных инвестициях доля акций может достигать 15-20%.
- Умеренный риск. Если вы готовы принять временное падение стоимости портфеля на 15-20% или немного больше, вы можете рассматривать инвестиции с умеренным риском. В таком случае доля акций может составлять 20-30% при долгосрочных инвестициях
Выводы
Для достижения хороших результатов необходимо создать хороший инвестиционный портфель, учитывая цели инвестора, горизонт инвестирования и отношение к риску. Необязательно искать идеальный портфель.
С увеличением доступного времени горизонта инвестиций возможна большая доля акций в портфеле. При более высокой готовности инвестора к риску доля акций также может быть выше. Для краткосрочных инвестиций и минимального риска рекомендуется выбирать банковские депозиты или облигации надежных эмитентов, таких как государственные органы и крупные компании.
Инвестирование в одну компанию, отрасль или страну представляет значительные риски. Чтобы снизить риск, необходимо распределить портфель не только между различными видами активов, но также между разными отраслями и странами. В этом случае биржевые фонды, представляющие готовые наборы акций или облигаций, являются хорошим вариантом.
Со временем доли активов в портфеле могут изменяться из-за разной динамики их цен. Чтобы контролировать риск портфеля, рекомендуется периодически проводить ребалансировку, возвращая активы к исходным пропорциям.
При приближении к цели инвестирования рекомендуется уменьшать долю акций в портфеле и увеличивать долю менее рискованных активов, таких как вклады и облигации.