Облигации Айгенис в Беларуси: полный обзор, доходность и как купить
📈 Облигации Айгенис в Беларуси 2026: полный обзор, доходность и как купить
Инвестиционная компания «Айгенис» — один из старейших и наиболее trusted игроков на финансовом рынке Беларуси, работающий с 1995 года. Помимо брокерских услуг, компания выпускает собственные корпоративные облигации — популярный инструмент среди частных инвесторов. В этом материале мы детально разберём, какие облигации предлагает Айгенис, как они устроены, какую доходность дают и как их приобрести.
Кто такой «Айгенис»?
ЗАО «Айгенис» работает на рынке ценных бумаг Беларуси более 30 лет [citation:5][citation:8]. По состоянию на 1 апреля 2025 года размер чистых активов компании составляет 197 млн BYN. Компания имеет все необходимые лицензии Минфина РБ №02200/5200-1246-1116 на брокерскую, дилерскую деятельность, доверительное управление и депозитарные услуги [citation:5].
«Айгенис» — признанный лидер рынка: компания признана брокером №1 по работе с физическими лицами на биржевом рынке ценных бумаг по версии Белорусской валютно-фондовой биржи [citation:8].
Почему инвесторы выбирают облигации Айгенис?
- ✅ Надёжность: компания с многолетней историей и прозрачной отчётностью.
- ✅ Доходность выше банковских депозитов: ставки до 20,5% в BYN и до 8,5% в валюте [citation:5].
- ✅ Налоговые льготы: доход по облигациям Айгенис не облагается налогом [citation:5][citation:8].
- ✅ Разнообразие инструментов: классические рублёвые облигации, индексируемые к доллару, и даже первые в Беларуси облигации, привязанные к золоту [citation:9].
- ✅ Удобство покупки: через приложение aigenis invest или любого брокера [citation:5][citation:9].
Виды облигаций Айгенис
Компания предлагает несколько типов облигаций, чтобы инвесторы могли выбрать инструмент под свои цели.
1. Классические рублёвые облигации
Это стандартные процентные облигации с фиксированным купоном. Выплаты производятся ежеквартально. Доходность — одна из самых высоких на рынке.
Примеры:
- Айгенис Оп31: ставка купона 18,5% годовых, номинал 200 BYN, погашение 07.07.2027 [citation:6].
- Айгенис Оп46: ставка купона 17% годовых, номинал 500 BYN, погашение 18.03.2030 [citation:3].
2. Индексируемые к доллару США
Облигации, номинированные в BYN, но с защитой от валютных рисков. Размер выплат зависит от официального курса доллара [citation:1].
Как это работает: купоны начисляются на условный валютный эквивалент номинала. Если курс доллара растёт — выплаты увеличиваются, если падает — защитный механизм гарантирует возврат номинала [citation:1].
Пример: Айгенис Оп47 — ставка 7% годовых с валютной индексацией, условный валютный номинал 175,39 USD, погашение 06.11.2029 [citation:1].
3. Золотые облигации (первый выпуск в Беларуси)
В июне 2025 года Айгенис представил уникальный инструмент — облигации, индексируемые к цене золота [citation:9].
Особенности:
- Номинал: 313,61 BYN
- Доход привязан к учётной цене 1 грамма золота (устанавливается Нацбанком)
- Процентный доход: 0,001% годовых, основной доход — от роста золота
- Погашение: 27.03.2030
- Защитный механизм: при снижении цены золота инвестор получает номинал
Этот инструмент сочетает защитные свойства золота с удобством биржевых инвестиций [citation:9].
Сравнение доходности с другими инструментами
| Инструмент | Доходность (% годовых) | Риск | Налог |
|---|---|---|---|
| Депозит в BYN (средний) | 10-12% | Низкий | 13% подоходный |
| Валютный депозит | 1-2% | Низкий | 13% |
| Облигации Айгенис BYN | 17-20% | Средний | 0% |
| Индексируемые к USD | 7% + рост доллара | Средний | 0% |
| Государственные облигации | 8-10% | Очень низкий | 13% |
⚠️ Важно: доход по облигациям Айгенис освобождён от налога, что делает их особенно привлекательными по сравнению с депозитами и госбумагами [citation:5].
Текущие выпуски облигаций Айгенис (2026)
По данным Белорусской валютно-фондовой биржи и Myfin.by, в обращении находятся десятки выпусков [citation:3][citation:6]. Вот наиболее ликвидные:
| Выпуск | Ставка купона | Номинал (BYN) | Дата погашения | ISIN |
|---|---|---|---|---|
| Айгенис Оп31 | 18,5% | 200 | 07.07.2027 | BCSE-00411 |
| Айгенис Оп37 | 18% | 200 | 30.07.2027 | — |
| Айгенис Оп38 | 15% | 200 | 28.03.2030 | — |
| Айгенис Оп39 | 20% | 200 | 24.07.2028 | — |
| Айгенис Оп40 | 18% | 500 | 20.11.2028 | — |
| Айгенис Оп46 | 17% | 500 | 18.03.2030 | BYE000003027 |
| Айгенис Оп47 | 7% (инд. к USD) | 500 | 06.11.2029 | — |
| Золотые облигации (Оп35) | 0,001% + инд. золота | 313,61 | 27.03.2030 | — |
* Полный список выпусков доступен на сайте БВФБ и в мобильном приложении aigenis invest.
Как купить облигации Айгенис?
Приобрести облигации можно двумя способами:
Способ 1: Через приложение aigenis invest
«Айгенис» развивает собственную экосистему. Мобильное приложение доступно в App Store и Google Play и отличается интуитивным интерфейсом [citation:5][citation:8].
- 📱 Установите приложение aigenis invest
- 📝 Пройдите регистрацию и идентификацию
- 💳 Пополните счёт
- 📈 Выберите интересующий выпуск облигаций и купите
Способ 2: Через любого брокера
Облигации Айгенис допущены к торгам на БВФБ, поэтому их можно приобрести через любого белорусского брокера — например, через Беларусбанк, Альфа-Банк, ВТБ и др. [citation:9].
Для этого нужно:
- Открыть брокерский счёт у выбранного брокера
- Подать заявку на покупку облигаций Айгенис (код выпуска можно найти в таблице выше)
- Оплатить сделку
💬 Отзыв инвестора: «Являюсь клиентом с сентября 22 года: и валюту покупала, и в IPO участвовала через них. Особенно радует оперативность в части белорусских бондов — брокер уведомил меня первым о замещении и прислал заявление на участие» [citation:2].
Что говорят инвесторы на форумах?
На популярных площадках, таких как Onlíner, инвесторы активно обсуждают облигации Айгенис [citation:10]:
- «ВГДО понадёжнее, айгенис подоходнее» — сравнивая с государственными облигациями.
- «Айгенис по 7%» — обсуждая доходность индексируемых выпусков.
- Отмечают, что компания информирует инвесторов о досрочных погашениях через SMS и депозитарий.
Риски и на что обратить внимание
- 📉 Кредитный риск: облигации не защищены государством. В случае дефолта эмитента вы можете потерять вложения. Однако компания работает с 1995 года и имеет устойчивое финансовое положение.
- 📊 Процентный риск: при росте рыночных ставок цена облигаций на вторичном рынке может временно снижаться.
- 🔄 Ликвидность: некоторые выпуски могут торговаться неактивно, что затруднит их быструю продажу.
- 💵 Валютный риск: для индексируемых облигаций доход зависит от курса доллара или цены золота.
Диверсификация — ключ к снижению рисков. Не вкладывайте все средства в один выпуск, распределяйте их между разными эмитентами и типами инструментов.
Сравнение с альтернативами
| Параметр | Облигации Айгенис | Банковский депозит | Гос. облигации |
|---|---|---|---|
| Макс. доходность | до 20,5% | ~12% | ~10% |
| Налог | 0% | 13% | 13% |
| Защита государства | Нет | Да (до 100% от АВ) | Да |
| Ликвидность | Биржевая | Низкая (досрочное расторжение) | Высокая |
| Порог входа | от 200 BYN | от 10 BYN | от 100 BYN |
Часто задаваемые вопросы
Нужно ли платить налог с дохода по облигациям Айгенис?
Нет, доход по облигациям Айгенис не облагается налогом [citation:5][citation:8].
Как часто выплачиваются купоны?
Обычно ежеквартально. Даты выплат указаны в проспекте эмиссии каждого выпуска.
Можно ли продать облигацию досрочно?
Да, облигации обращаются на бирже, поэтому их можно продать в любой торговый день. Однако цена может отличаться от номинала.
Что происходит при снижении курса доллара для индексируемых облигаций?
В облигациях Айгенис Оп47 предусмотрен защитный механизм: при погашении инвестор в любом случае получает номинал в BYN (не меньше 500 BYN), даже если доллар упал [citation:1].
Доступны ли облигации Айгенис нерезидентам?
Да, купить облигации может любой инвестор, открывший счёт у белорусского брокера.
Мнение эксперта
Инвестиционная компания «Айгенис» регулярно публикует аналитические материалы на своём сайте. В частности, детальный разбор 47-го выпуска индексируемых облигаций поможет глубже понять механизм расчётов [citation:1].
🎥 Видео-обзор: как выбрать облигации Айгенис
Заключение
Облигации Айгенис — это один из самых доходных и удобных инструментов для частных инвесторов в Беларуси. Сочетание высокой процентной ставки, отсутствия налога и разнообразия типов (рублёвые, валютные, «золотые») позволяет подобрать вариант под любую стратегию.
Главные преимущества:
- ✔️ Доходность до 20,5% в BYN
- ✔️ Налог 0%
- ✔️ Возможность защитить сбережения от инфляции и девальвации
- ✔️ Удобная покупка через приложение
Однако помните о рисках: корпоративные облигации не гарантированы государством, поэтому важно диверсифицировать портфель и внимательно изучать условия выпуска.
Реклама. Информация о рекламодателе по ссылкам в статье